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标题: 依据K线组合形态判断涨跌概率 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2018-10-3 05:13
标题: 依据K线组合形态判断涨跌概率
和所有技术指标一样，K线组合形态传达出的涨跌信息也表达了一种概率。但是什么时候上涨概率大，什么时候上涨概率小，K线理论什么时候可用，什么时候不可用，是很多交易者头痛和迷茫的一件事。因为不知其所以然，一味生搬硬套，按照K线形态给出的信号买进卖出，结果方向总是做反，买进之后下跌，卖出之后上涨。如是反复几次，于是再也不相信K线理论有效了。

依据K线或K线组合形态指导操作，之所以经常出现失败的情况，关键原因是:K线组合形态少则一天,多则几日，其反映的多空力量对比，都只是短期的、局部的。就像一场战斗，相对于战役来说，对胜负起不到决定性的作用。如果把每一场战斗都当作具有决定性的战役来对待，那么错判全局形势也就理所当然了。

另外一个重要的原因是:K线和K线组合形态，其本身仅仅是短期趋势。道氏理论认为，短期趋势可能受到人为操纵，中期趋势也可能受到一定的影响，长期趋势则不会受到人为的操纵。为数不少的K线及K线组合形态，实际上是主力机构和庄家刻意操纵的结果。交易者如果仅仅按图索骥，就难免落入圈套，也就是俗称的“骗线”。

图1是ST宜纸(600793)的日线图。股价在加速上涨的时候，突然放量收出一根射击之星，接着是一根高开低走的大阴线。两根K线组合在一起，既是穿头破脚，又是乌云盖顶，预示股价见顶的信号很强烈，很多交易者因此卖出手中的筹码。但股价仅短暂停顿之后，便继续一路上升,令卖出筹码的交易者懊悔不已。

这两条见顶K线，实际上是主力洗盘刻意做出来的K线形态。主力在拉升股价的时候，既需要公众交易者的参与，以维系市场中的人气,减轻抛压，同时又不能有太多的跟风者，尤其是跟风者获利甚丰之时。所以股价涨到一定程度时，主力就要进行洗盘，把那些获利的公众交易者清洗出去，给那些一直踏空的公众交易者一个进场的机会。这样，场内公众交易者的持仓成本就会提高，主力拉升阻力也会减轻，主力抛货时，也不致因为公众交易者抢卖而无法脱身。

图1 主力操控股价做出的“骗线”

射击之星、穿头破脚和乌云盖顶这几种K线形态将在后文中讲解。

即使是主力“骗线”，K线及K线组合形态仍然能够传达其本身所具有的技术含义。没有主力“骗线”，K线及K线组合形态的技术含义，也永远只是一种概率事件。因为无论有无主力操控，股价或指数走势永远都是多空双方资金和心性博弈的结果。博弈，就意味着有胜有负，所以股价走势与K线形态技术含义相反的例子比比皆是。

任何将K线和K线形态技术含义固化的思维模式(完全无用或完全有效)，对于交易而言.都是一件有着致命危险的事情。

如何发现主力操纵的痕迹并恰当应对.将在本书的相关章节中讲解。

实战操盘中，K线形态分析只是一种辅助手段。K线形态表达的绝大部分技术含义，都只是短期趋势、至多是中期趋势的方向。交易者运用K线形态分析时，一定要和均线、趋势线、成交量等其他趋势技术分析方法结合起来，进行综合判断。仅仅依据K线形态进行操作，很难获得大概率的胜算。

总之，K线和K线组合形态是多空双方力量对比变化的直观、简洁和形象表达，具有很强的技术含义，能够有效指导交易者从事交易。相比其他技术分析方法，K线和K线组合形态具有灵敏、及时的特点，可以帮助交易者更早地捕捉趋势逆转和继续延续的信号。但由于仅仅是一日或几日的走势，导致K线和K线组合形态所代表的趋势以及所逆转的趋势大多是中、短期趋势。对于长期趋势以及股价运行方向和交易原则的把握，更多地还要依靠道氏理论、技术图形、均线和趋势线等各种趋势技术分析理论。

图2所示是上证指数(999999)201l年2月21日和22日两日收出的穿头破脚K线组合形态。该位置是在一个连续上涨了十几个交易日的地方，恰好是区分最大型短期趋势和最小型中期趋势的时间节点上(短期趋势一般不超过3个星期)。但是无论是最大型的短期趋势，还是最小型的中期趋势，顶端阴包阳的穿头破脚K线组合形态都是一个见顶信号，后市理应看淡。

图2 穿头破脚形态综合判断

实际上,上证指数随后不仅没有下跌，反而创出超越穿头破脚K线组合形态的新高。这是什么原因呢?

主要因为连续上涨的十几个交易日里，成交量没有放出，表明场内持仓者看好后市，没有趁上涨卖出股票;上涨轻松穿越图中矩形框内的指数点位，穿越之后，矩形框内K线所对应的大量成交就由压力变为支撑；穿头破脚K线形态处在20日、60日、120日和240日均线的上方，上述各均线和K线相距不远，在下档支撑着指数和K线，且20日、60日和120日均线都在上行，表明中长期趋势略偏好。所以此处虽然收出了一根预示见顶的穿头破脚K线形态，但指数不跌反涨。

在这里提示一下:均线是市场内交易者的平均持仓成本，均线周期越长，支撑力度越强。

短期趋势服从中期趋势，中期趋势服从长期趋势，这是趋势运行的常态，在常态中应坚持持股或空仓；短期趋势扭转中期趋势，中期趋势扭转长期趋势，这是趋势运行的异态，只出现在趋势的转折之处，即底部和顶部，在异态中应选择进场或离场。以上两点，不仅仅是K线形态分析所应遵循的原则，也是趋势交易者运用各种技术分析工具和方法时所应遵循的原则。

如今有了融资融券，有了股指期货，上述原则的表述也应当有所改变，变为常态中做多或卖空；异态中选择做多点或卖空点。但是本书只讲解股票交易，不涉及其他，所以对于其他类型的交易，这里不做赘述。

出现见底的K线组合形态后，可以不必马上进场;但出现见顶的K线组合形态后，一般来说应该马上作出减仓或清仓动作。这是运用K线组合形态指导操作的一般原则。

由于反转形态的K线组合形态表达的趋势大多是短期趋势，在熊市当中，如果没有其他趋势技术分析方法发出的信号予以佐证，所有见底信号的K线组合形态都不能进场，所有见顶信号的K线组合形态都必须清仓。

与之相反，在一个牛市当中，如果没有其他趋势技术分析方法发出的信号予以佐证，所有见顶信号的K线组合形态都不一定要减仓或清仓，而所有见底信号的K线组合形态都可以进场买入。这是对上述K线组合形态一般操作原则的一个重要补充。

这里讲解的K线组合形态，和通行的K线理论并没有什么本质的不同。和其他图书的不同之处在于，这些讲解可以让交易者更容易理解K线理论的真谛，掌握K线组合形态在什么时候、什么位置才最有可能发挥其信号作用。

作者: czy112 时间: 2018-10-3 15:14
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