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标题: 中国太保:保费增速良好投资结构稳健 [打印本页]

作者: shinyi 时间: 2017-5-6 10:38
标题: 中国太保:保费增速良好投资结构稳健
中国太保:保费增速良好投资结构稳健
类别：公司研究机构：广发证券股份有限公司研究员：曹恒乾日期：2017-05-05
一季报披露一季度净利润20亿元,同比减少9%,EPS0.22元,期末归属公司股东净资产1327.49亿元,BVPS14.65元,较16年末增加0.7%。
保险业务持续稳健增长一季度公司实现保险业务收入1,012.83亿元,同比增长29.5%。太保寿险实现保险业务收入749.20亿元,同比增长43.1%;太保产险注实现保险业务收入262.82亿元,同比增长1.7%。保险业务整体保持稳健增长,寿险个险新单业务279.41亿元,比增长67.7%,实现较快增长。
投资结构相对稳定集团投资资产10,013.48亿元,较上年末增长6.3%,固收资产占比81.7%,较上年末下降0.6个百分点;权益类资产占比13.7%,较上年末上升1.4个百分点,其中股票和权益型基金合计占比6.0%,较上年末上升0.7个百分点。
投资建议集团保险业务增速较好,一季度寿险保费增速实现较快增长。预计17年EPS1.37元,BVPS15.19元。维持买入评级。H股折价8%,对应17年P/EV0.82倍,维持买入评级。
风险提示利率波动超预期等。

作者: czy112 时间: 2017-5-6 10:56
谢谢分享

作者: lmloq 时间: 2017-5-6 11:40
谢谢楼主分享

作者: nx3913903@163 时间: 2017-5-6 16:14
谢谢分享

作者: 秦哥127 时间: 2017-5-6 16:17

谢谢分享

作者: lhj8285 时间: 2017-5-6 17:33
谢谢分享

作者: zwwl2014 时间: 2017-5-6 17:46

谢谢分享

作者: chwaxx 时间: 2017-5-6 21:13

感謝分享

作者: hsm 时间: 2017-5-7 08:32
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作者: wwhenin 时间: 2017-5-7 15:50
感謝分享~~

作者: daylightdk 时间: 2017-5-8 10:46
谢楼主分享

作者: 109874 时间: 2017-5-16 22:33
谢谢提供参考

作者: 109874 时间: 2017-9-23 11:33
加油加油

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